七六网为您带来《基金下折是怎么回事(基金折算是好还是坏)》,本文围绕基金下折是怎么回事展开分析,讲述了关于基金下折是怎么回事相关的内容,希望您能在本文中获取到有用的信息!

  分级基金是公募基金行业的一大创新,也为各类风险偏好的投资者提供了很好的投资工具。但是,初入门的分级基金投资者往往不能充分认识到其风险。对于分级基金的投资者而言,临近下折的分级基金能不能投资?什么是分级基金下折?分级基金下折原理、流程是怎样的?分级基金下折过程有哪些风险点,分级基金下折怎么办?下面小编就给大家介绍一下分级基金下折的相关知识。(中金网8月16日)

基金下折是怎么回事(基金折算是好还是坏)

  什么是分级基金下折?

  为了便于净值计算和投资者及时兑现收益,使基金资产不至于过度膨胀难以运作,有必要进行定期和不定期折算。分级基金设置下折条款,即当分级B下跌至某一个水平时,分级基金整体会触发下折,大部分股票分级的B份额净值 小于0.25时进行下折,下折之后由于资产净值保持恒定,投资者账户份额会相应缩减。

  折算的原则:通常情况下,A、B、C净值都归于1.0元,折算前后的资产值保持不变,A:B比例保持不变,资金杠杆恢复初始状态。

  分级基金下折原理、流程?

  以招商中证煤炭B份额(简称:煤炭B,代码:150252)下折为例(假设折算前A/B份额均为10000份):

  7月8日,基金公司发布可能触发下折的提示性公告–7月8日B份额净值为0.245元,触发下折阀值0.250元–7月9日,发布下折公告,并以当日为折算基准日进行份额折算。

  触发条件:B份额净值=0.25元

  B份额资产:折算前 10000份B份额×0.323元净值

  折算后 3230份B份额×1.00元净值

  A份额资产:折算前 10000份A份额×1.007元净值

  折算后 3230份A份额×1.00元净值

  6840份母基金份额×1.00元净值(通过场内赎回兑现利润)

  基金资产:折算前 20000份母基金份额×0.665元净值

  折算后 13300份C份额×1.00元净值

  这里:折算前后A:B=1:1保持不变,但折算后基金规模或许会大幅度缩水,这是因为A份额投资者可以赎回6840份母基金份额×1.00元净值=6840元,占A份额投资者原有资金的67.9%,也就是说通过下折,A份额投资者可提前收回67.9%的本金。

  分级基金下折过程有哪些风险点?

  在基金T日已经触发下折之后,即使T+1日的折算 基准日,B份额涨停,下折也不能停止。由于这天还能继续交易,目前行情揭示方面又没有任何标记,使得不少“不明真相的群众”误打误撞买上这种“末日B”,一天就有可能亏损40%以上。

  同样以煤炭B为例,折算基准日(7月9日)仍可进行交易,当日成交最高价为0.665元,最低成交价为0.551元,而当日B份额净值为0.323元,溢价区间为170.59%~205.88%。虽然当日B份额净值有所回升,但仍将继续进行份额折算。

  假设投资者当日买入10000份分级B份额,价格区间(0.551元,0.665元),成本为(5510元,6650元),折算完成后B份额持有者资产市值为3230元,考虑到复牌首日会补溢价涨停,实际市值为3553元,最终损失比例为55.08%~87.17%。

  分级基金下折怎么办?

  当分级B折算后,亏损既已形成,并且均呈现巨幅亏损。面对如此行情,投资者应当如何操作,才能在末日来临时找到一条出路呢?

  首先,不能抱有侥幸心理,在即将下折时尽早选择卖出止损。千万不能持有到下折基准日,下折基准日往往被跌停封死,没有卖出机会了,更不能参与下折;卖不出的买A 合并赎回,风险承受能力特别高的可以博反弹;对于已经触发下折的分级B,一定要卖出,即使当日有上涨也不能买,避免当前B份额溢价导致的巨亏。

《基金下折是怎么回事(基金折算是好还是坏)》来自网络,本文围绕基金下折是怎么回事的观点不代表本网站,仅作参考。

声明:本站所有文章,如无特殊说明或标注,均为本站原创发布。任何个人或组织,在未征得本站同意时,禁止复制、盗用、采集、发布本站内容到任何网站、书籍等各类媒体平台。如若本站内容侵犯了原著者的合法权益,可联系我们进行处理。